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20日强势板块分析:军工板块掀涨停潮 建材钢铁板块发力拉升

时间:20-07-20 16:04    来源:金融界

7月20日,两市股指强势震荡拉升,截至收盘,沪指涨3.11%报3314.15点,深成指涨2.55%报13448.85点,创业板指涨1.31%报2697.3点。盘面上看,军工板块走势强劲,建材、保险、券商、钢铁等涨幅涨幅居前,具体来看:

1、军工板块

军工板块今日盘中再度爆发,截至收盘,广大特材大涨逾17%,航天电子、佳讯飞鸿、通达股份、航天晨光、中船科技、航天长峰、光电股份、航发控制、振华科技等近40只个股涨停。

中信证券认为,军工行业在军队的刚性需求支撑下具有长期增长的能力,无论是基于当前资金的选择还是基本面的高确定性发展,军工板块都具备持续上涨的基础。推荐围绕“消耗型装备”和“军队信息化”两条主线择股。关注航空发动机:航发动力、航发控制、中航重机、ST抚钢;导弹:睿创微纳、航天电器、菲利华、大立科技、新雷能;无人机:航天彩虹;碳纤维:中航高科、中简科技、北摩高科;电子信息化:航天发展、七一二、中航光电。

2、建材板块

建材板块今日盘中走势活跃,截至收盘,四川金顶、宏和科技、冀东水泥、垒知集团、万年青(000789)、北新建材、海螺水泥、中国巨石、旗滨集团、南玻A、兔宝宝、宁波富达等涨停。

对于建材板块,国信证券表示,随着宏观托底政策的持续发酵,未来行业整体需求无忧,各子行业近期表现略有不同,其中:

水泥:受持续降雨影响,本周水泥需求延续前期疲软态势,个别地区如江西、福建、广东、浙江雨水天气缓解,下游需求环比有所恢复,本周水泥库容比实现68.5%,环比上涨1.5个百分点,同比上涨5.7个百分点,出货率环比提高2.77个百分点至74.53%,全国水泥均价为426元/吨,环比下降0.31%,同比上涨0.24%,继续处于历史同期最高水平。价格方面,核心市场趋于稳定,个别区域价格仍有回落现象。预计后期随着强降水天气减少,下游需求将会有所好转,短期企业仍会受于困库存压力,价格维持小幅震荡走势。推荐海螺水泥、天山股份、祁连山、华新水泥、冀东水泥、宁夏建材、塔牌集团、金隅集团;

玻璃:行业继续保持良好运行轨迹,整体表现稳健良好,本周玻璃现货价格为76.08元/重箱,环比上涨1.74%,同比上涨2.57%。在行业良好势头下,近期冷修复产和新增点火意愿有所增加,各项运行指标后续仍需密切关注,个股上看,龙头企业估值仍有较高安全边际,下半年科技突破依旧是看点,继续推荐旗滨集团、信义玻璃。

其他建材:①玻纤行业:玻纤价格处于底部区域运行,年内供给冲击有限,需求端中短期风电为核心支撑,龙头公司股价已基本反映市场悲观情绪处较低位置,可做长期布局,推荐中国巨石;②其他建材:地产投资韧性犹存,地产产业链相关龙头受到产业资本关注,继续关注各子行业低估值优质龙头企业,推荐坚朗五金、兔宝宝、科顺股份、帝欧家居。

3、保险板块

保险板块今日盘中发力拉升,截至收盘,新华保险、天茂集团、中国人寿等涨停,中国人保大涨约8%,中国太保、中国平安涨幅超6%。值得注意的是,因子公司天安财险“踩雷”新时代信托项目,西水股份连续两日跌停。

消息面上,银保监会于7月17日发布《关于优化保险公司权益类资产配置监管有关事项的通知》,深化险资运用市场化改革,适度放宽优质险企权益投资比例上限,明确差异化监管机制,配置比例最高可达45%,发布之日起施行。华泰证券指出,以银保监会披露2020年一季度数据测算,若全行业权益配置比例提升1-5pct,有望为权益市场带来2000-10000亿元增量资金,符合监管引导的长期资金入市的指引,或将有效提振市场信心。优质险企更受益于政策边际宽松带来的业务弹性,个股推荐行业优秀龙头,中国平安、中国人寿、中国太保、新华保险。

4、钢铁板块

钢铁板块今日盘中集体上扬,截至收盘,精工钢构、柳钢股份、八一钢铁、华民股份、新日恒力等涨停,杭萧钢构、韶钢松山涨幅超8%。

对于钢铁板块,国泰居安证券指出,伴随需求端地产和基建的发力,供给端基本满负荷,下半年需求弹性将大于供给弹性,价格缓慢回升,同时四大矿山产量回升,铁矿价格有望回落,板块利润将出现同比回升。钢铁板块从2018年初至今持续下跌了两年半,板块及龙头股PB回到历史最低区间。行业的悲观预期及估值跌至冰点,供给侧改革后,行业的竞争格局及企业经营管理皆存在大幅改善,被市场所忽视,伴随经济企稳预期及政策发力,板块迎来估值修复时刻。

该机构表示,在此次疫情结束之后,一方面是需求端未来2-3年的需求周期可能因为地产和基建发生变化,我们相对乐观。同时中长期看产业格局向好,集中度提升,龙头议价权提升,竞争格局优化。钢铁板块目前处于低预期、低估值阶段。重点推荐成长性和成本优势兼具的行业龙头:三钢闽光、方大特钢、韶钢松山;低估值板材标的南钢股份、华菱钢铁、新钢股份。同时推荐特钢及高端材料标的:中信特钢、ST抚钢、久立特材、永兴材料。